什么是中央银行数字货币（CBDC）？

CBDC 代表中央银行数字货币，代表一个国家法定货币的数字形式（由对监管政府的信任或信仰支持的货币）。因此，它由该国中央银行直接控制，并以国家信用和政府权力为后盾。

尽管受到比特币等去中心化加密货币的影响，CBDC 更多的是对加密货币的反应，而不是对加密货币的拥抱，中央银行更多地将其视为需要管理的威胁。

随着比特币的广受欢迎以及 Facebook 去年宣布推出 Libra，各国政府开始意识到保护现有银行和金融业免受这些威胁的重要性。

如前所述，最近创建 CBDC 的主要动机之一是计划开发Facebook 支持的货币和区块链Libra，这将从本质上使拥有 20 亿用户的私人公司 Facebook 拥有足够的权力来挑战中央银行。

自比特币问世以来，政府长期以来一直对加密货币保持警惕，因为它能够规避资本管制，并且有可能被用于洗钱等非法目的。中央银行还担心加密货币可能会破坏中央银行的权威和控制，因为目前没有像比特币这样的政府控制的货币储备，而且它们很难监管这种匿名和去中心化的系统。

为了保持对货币生产和供应的控制，并为看似不可避免的无现金社会提前做好准备，各国现在正在开展实验以测试 CBDC 的运作方式。

尽管政府和银行可能对比特币等货币持谨慎态度，但他们对底层区块链技术非常感兴趣，这可以增加金融安全和政府对经济的监督，并减少洗钱、逃税和制造假币等犯罪活动钱。

批发和零售 CBDC

CBDC 有两种“类型”：批发和零售，它们有不同的用途。

批发 CBDC 可以在私人银行和中央银行之间交换，以简化此类金融机构之间的支付以及跨境交易，并降低流动性风险。它本质上用数字代币取代了银行的储备存款（存放在中央银行），绕过了传统的信用和借记系统。政府希望批发 CBDC 将使当前的系统更便宜、更快、更安全。

零售 CBDC 是普通人在日常生活中用来进行交易的数字货币。零售 CBDC 可以使现金过时，并在不需要第三方的情况下大大提高账户之间的支付效率（因为信任是有保证的）。它也将是完全可追溯的，从而减轻了各种犯罪活动。

底层技术

包括英国、瑞典、中国、委内瑞拉和柬埔寨在内的几个国家已经启动了概念验证实验，以测试 CBDC 的设计和实施，其中可能包括也可能不包括区块链技术。

CBDC 系统和去中心化加密货币区块链之间的主要区别之一是它是中心化的。因此，交易账本（无论是否分布在节点之间）很可能会在一定程度上受到政府的集中和监管。

每个实体的所有交易记录都可能保存在集中式数据库中，并利用加密技术确保安全和隐私。

影响

CBDC 将对现有货币政策产生重大影响，并将从根本上改变政府、银行、企业和人们使用货币的方式。然而，这个系统有积极和消极的一面。

一些积极的方面包括：

1) 更高的技术效率，无需任何中介即可实现实时汇款和支付。

2) 更广泛的金融包容性。中央银行可以以每个合法公民的名义开设低成本账户。

3) 通过跟踪和观察资金流向，帮助防止洗钱、逃税或避税等犯罪活动以及其他活动。

4) 无需打印和处理实物货币。

5) 优化货币政策，提高国家利率的稳定性和管理水平。CBDC 还可以消除部分银行系统。

也有一些负面因素（取决于你的立场），主要与 CBDC 对传统银行业的影响有关。有人担心这会导致银行挤兑，并会减少对商业银行的融资。这导致私人银行业内部存在很多矛盾心理，大型银行目前控制着垄断。

通过允许人们直接在中央银行或提供自己独特优势的较小竞争对手开设银行账户，CBDC 给银行业巨头施加了压力。为了适应这种竞争，大型银行因此必须提供更大的激励措施，例如薪酬待遇、奖励或更高的存款利率。

结论

CBDC 将导致资金存储、分配和使用方式发生一些重大变化，并将动摇金融业和政府的运作。

虽然它（理论上）具有一些有希望的特性，但那些关注中心化的人，尤其是加密货币领域去中心化货币的自由主义支持者，应该警惕拥有如此大权力的中央机构。

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